Программа и содержание
Слив курса Опционы и Фьючерсы. Базовая Теория [Илья Коровин]
Универсальный модуль курса, дающий базовую теоретическую информацию обо всех видах фьючерсов и опционов, их истории, сути, стратегиях и способах заработка на них, особенностях, преимуществах и рисках.
Теоретический блок подходит для понимания фьючерсов и опционов применительно к любому рынку, от срочной секции Московской Биржи или Чикагской Биржи до опционов и фьючерсов на крипто-биржах.
В нем нет только практических особенностей применения срочных инструментов на конкретных площадках (нормативки, спецификаций, правил клиринга, расчета маржирования и других практических нюансах). Но для изучения этой информации вы можете приобрести дополнительные практические модули для каждого из этих рынков – Модуль по торговле опционами и фьючерсами на Мосбирже, Модуль по торговле опционами и фьючерсами на Крипто-биржах
Данный теоретический модуль также является необходимой начальной базой для изучения других, специфических практических модулей Полного курса – Модуль по хеджированию рисков при помощи срочного рынка, Модуль по торговле неэффективностями на срочном рынке, Модуль авторской опционно-фьючерсной стратегии “Прикрытый Интрадей”, Модуль по продаже волатильности и т.д.
В каждом практическом блоке есть свои нюансы и особенности, но базовая теоретическая информация об инструментах срочного рынка универсальна и лежит в основе любой практики и поэтому Теоретический Модуль обязателен к приобретению и изучению при выборе любого дополнительного Практического Модуля.
Программа:
Часть 1: Фьючерсы
Что такое фьючерс. История появления.
Какие базовые активы существуют (валюта, акции, сырье, индексы , погода!)
Поставочные и расчетные контракты. Для чего нужны оба варианта?
Почему у фьючерса ограниченный срок действия? Какие есть сроки истечения?
Что такое ГО (гарантийное обеспечение) и вариационная маржа. Гарантия исполнения фьючерса и контроль цены.
Как работает биржа, кто продает и покупает фьючерсы?
Экспирация, чем она важна и зачем нужна?
Контанго и бэквордация. Природа возникновения.
Вечный фьючерс: отличия от квартальных контрактов. Как достигается баланс цены. Фандинг и его принцип формирования
Риски, плечо. Как рассчитывать плечо и объем контракта
Новая реальность: отрицательные цены на фьючерсы
Использование фьючерсов для инвесторов (?)
Арбитраж между фьючерсами (базовые стратегии)
Часть 2: Опционы
Что такое опцион. История возникновения
Базовые понятие простыми словами: право на покупку и продажу (пут, колл)
Почему у опциона ограниченный срок действия? Какие есть сроки истечения?
Продажа опционов: обязательство на покупку или продажу
Теоритическая цена опциона. Формула Блэка Шоулза. Использование в практической торговле.
Волатильность.
Временная и внутренняя стоимость опциона. Отличие премии опциона от временной стоимости
Опционы вне денег, на деньгах, в деньгах.
Таблица опционов, страйки опционов
Другие греки: дельта, тетта, гамма
Жизнь опциона: экспирация и закономерность изменения теор цены.
Влияние движений на рынке на волатильность и теор цену опциона.
Опционы против плечей, стопов и шортов
Маржируемые и премиальные опционы
Дисклеймер про продажу волатильности
Опционные конструкции
Роллирование опционов и удержание позиции
Как купить/продать опцион, пустые/полные стаканы и ликвидность
Синтетические опционные конструкции:
Что такое, как построить?
Отличия от конструкций с опционами
Формула синтетического опциона
Примеры конструкций с синтетикой
Управление и перестроение опционных конструкциий
Расчет стоимости опционный конструкции.
Фиксация прибыли конструкций и позиций. Фиксация прибыли с помощью синтетической конструкции
Опционы для трейдеров: Увеличение объема позиции с ограниченным риском. Прикрытие рисков.
Сборка простых структурных продуктов на базе опционов и повышение прибыли в процессе ожидания изменения позиции
Автор - Илья Коровин
Неоднократный победитель конкурсов биржевого контента, обладатель Кубков трейдерского канала YouTradeTV, как «Лучший опционный трейдер» за 2016 год и «Лучший защитник прав инвесторов» за 2019 год.