Специалист / Елена Цыба - CFA Level 1 - 4. Финансовый аналитик. Финансовые инструменты

CFA Level 1-4. Финансовый аналитик

Курс для тех, кто стремится развить профессиональные навыки инвестиционного анализа, освоить методы оценки компаний и финансовых инструментов рынка ценных бумаг по международным стандартам CFA.

Обучение проходит с использованием последней версии Excel 2021

В мире финансов недостаточно просто знать, какие бывают акции или облигации. Важно понимать, как работают рынки, как оценивать риски и доходность, как выбирать инструменты под конкретные цели и, главное — как не ошибиться в своем выборе.

Курс CFA Level 1-4 «Финансовый аналитик. Финансовые инструменты» помогает выстроить целостную картину современного инвестиционного мира: от базовых понятий о ценных бумагах до оценки производных и альтернативных активов.

Вы изучите, как устроены финансовые рынки, кто на них работает, какие есть типы бумаг и чем отличаются рынки акций, долговых инструментов, деривативов, недвижимости, сырья и цифровых активов. Особое внимание — анализу эмитентов, рыночных структур и моделей оценки, на которых строятся инвестиционные решения.

Курс основан на программе CFA (Chartered Financial Analyst) — наиболее признанной в мире квалификации для профессиональных аналитиков и инвесторов.

Вы получите:

Полный комплект учебных материалов на русском языке, адаптированный под силлабус CFA Institute 2025;

Учебники KAPLAN на русском и английском языках;

Базу тестов для тренировки и полную тестовую базу CFA Institute с ответами;

Примеры экзаменационных заданий CFA с решениями (на английском);

Набор этических и профессиональных стандартов отрасли;

Практические кейсы и расчеты в MS Excel по каждому инструменту и показателю;

Все формулы и методики — с пояснениями и реализацией в Excel;

Терминологию на русском и английском языках.

Кому будет полезен курс:

Финансовым, инвестиционным и бизнес-аналитикам.

Риск-менеджерам.

Управляющим активами.

Специалистам банков, лизинговых и страховых компаний.

Финансовым профессионалам и руководителям.

Финансовые инструменты — это не просто акции, облигации или деривативы. Это динамичные системы, где каждая цифра зависит от десятков рыночных, поведенческих и макроэкономических факторов. На этом курсе вы не просто изучите теорию, а научитесь анализировать, сравнивать и выбирать лучшие активы для инвестиций или управления рисками.

Хотите перейти от простого знания к профессиональному владению финансовыми инструментами? Записывайтесь на курс CFA Level 1-4 и станьте экспертом, который не просто считает, а понимает рынки!

Вы научитесь:

ориентироваться в рыночных инструментах и механизмах: от коротких продаж и позиций с плечом до структуры и исполнения ордеров;

анализировать индексы, оценивать рыночную эффективность, различать активное и пассивное управление, выявлять поведенческие и статистические аномалии;

разбираться в типах акций и связанных с ними рисках, строить финансовые модели компаний, анализировать их бизнес, отрасль, конкурентные позиции и прогнозировать финансовые результаты;

оценивать компании по дивидендным моделям и рыночным мультипликаторам, рассчитывать темпы роста и относительную стоимость;

изучать устройство долгового рынка, оценивать доходности, считать стоимость облигаций, учитывать структуру купонов, сроки, риски и налогообложение;

применять методы анализа процентных ставок, дюрации, выпуклости и кредитного риска при работе с инструментами с фиксированным доходом;

понимать суть и оценку деривативов — от фьючерсов и опционов до кредитных свопов — включая ценообразование, арбитраж и репликацию;

оценивать альтернативные инвестиции: частный капитал, недвижимость, инфраструктуру, хедж-фонды, сельское хозяйство, криптовалюта, включая расчеты доходности и рисков;

управлять портфелем: от планирования структуры активов до оценки риска, поведенческих и когнитивных факторов, влияющих на инвестиционные решения;

использовать модели оценки доходности и риска (включая CAPM и бета-коэффициенты), рассчитывать ковариацию, корреляцию и стандартное отклонение доходности.

Специалисты, обладающие этими знаниями и навыками, в настоящее время крайне востребованы.

Обучение по мировым стандартам позволяет нашим выпускникам работать в ведущих компаниях России и других стран. Они делают успешную карьеру и пользуются уважением работодателей.

Программа курса:

Модуль 1. Инвестиции в акционерный капитал (8 ак. ч.)

Модуль 2. Долговые инструменты с фиксированной доходностью (10 ак. ч.)

Модуль 3. Деривативы (6 ак. ч.)

Модуль 4. Альтернативные инвестиции (4 ак. ч.)

Модуль 5. Управление портфелем (4 ак. ч.)

Программа подробнее:

Модуль 1. Инвестиции в акционерный капитал (8 ак. ч.)

Организация и структура рынка ценных бумаг

Рынки, активы и посредники (цели, преследуемые на финансовых рынках, распределение капитала, ценные бумаги и их виды, валюты, контракты, реальные активы, сырьевые товары, участники рынка ЦБ).

Позиции и рычаги (короткие продажи, позиции с кредитным плечом).

Исполнение и действительность ордеров (инструкции по выполнению, инструкции по валидности, инструкции по клирингу).

Рыночные структуры.

Индексы и эффективность рынка ценных бумаг

Индекс рынка ценных бумаг.

Взвешивание цен.

Взвешивание по рыночной капитализации.

Разбалансировка и восстановление индекса.

Ключевые понятия эффективности рынка.

Активное и пассивное управление портфелем.

Аномалии в данных временных рядов.

Другие аномалии.

Обзор долевых ценных бумаг

Виды акций (обыкновенные, привилегированные, кумулятивные, конвертируемые).

Иностранные акции и риск по акциям.

Анализ компании: отраслевой и конкурентный анализ, прогнозирование

Отчеты об исследованиях компании.

Бизнес-модель компании.

Анализ доходов, расходов, капитала компании.

Анализ отрасли.

Структура отрасли и конкурентное позиционирование.

Прогнозирование в анализе компании.

Оценка акционерного капитала: концепции и основные инструменты

Дивиденды, дробление и выкуп акций.

Модели дисконтирования дивидендов.

Оценка темпов роста дивидендов.

Меры относительной оценки (рыночные индикаторы).

Модуль 2. Долговые инструменты с фиксированной доходностью (10 ак. ч.)

Особенности инструментов с фиксированной доходностью

Ключевые понятия.

Показатели урожайности (кривые доходности).

Источники погашения. Обязательства по облигациям.

Задолженность с переменной процентной ставкой.

Другие купонные структуры.

Резервы на случай непредвиденных обстоятельств с фиксированным доходом.

Ордера.

Условные конвертируемые облигации.

Налогообложение доходов от облигаций.

Эмиссия и торговля ценными бумагами с фиксированной доходностью

Позиции инвесторов в спектре кредитов.